花旗:升理文造纸(02314)目标价至5.5港元 纳入中国中小型股首选股名单

2026-08-04 18:16:10 来源: 智通财经


(资料图片仅供参考)

智通财经APP获悉,花旗发布研报称,将理文造纸(02314)目标价由4.8港元上调至5.5港元,基于9倍2026年市盈率,与历史平均水平一致,反映卫生纸盈利能力优于预期的前景,并获2028年止三年每股盈利复合年增长率15%支持。重申“买入”评级,对玖龙纸业(02689)维持“中性”评级;并因卫生纸盈利前景改善,将理文造纸纳入中国中小型股首选名单。

理文造纸公布上半年业绩,纯利同比增长70.5%至13.83亿元,处于先前业绩预告13.3亿至13.9亿元区间的高端水平。该行维持2026年盈利预测不变,但因公司宣布广西卫生纸产能由2027年8月起扩建30万吨,至150万吨,即增加25%,将2027至2028年盈利预测上调1%至3%,今年盈测则维持不变。

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